短期扰动不改长期趋势 机构强力布局汽车轮胎龙头股

多位绩优基金经理已经下手

尽管国产汽车轮胎行业竞争优势在持续提高,但从今年以来的营业额表现看,受原材料上涨和运费增加等原因影响,汽车轮胎股短期营业额承压,表现并不抢眼。

赛轮汽车轮胎半年报显示,今年上半年营收86.52亿元,同比增加27.28%;净收益7.03亿元,同比增加10.77%。森麒麟今年上半年营收25.31亿元,同比增长18.06%;净收益3.97亿元,同比增长3.14%。

在业内人士看来,今年上半年,由原材料价格高企、新冠疫情等原因引起的出口集装箱紧张情况,给汽车轮胎行业的短期营业额带来了巨大挑战。但,头部汽车轮胎公司仍然达成了正增长,在市场洗牌行情中,竞争优势得到了进一步提高。

在海运费增长、集装箱紧急紧缺的状况下,头部公司依旧有相对出色的营业额增幅。伴随集装箱紧缺情况不断缓解,海运费逐步回落,汽车轮胎股营业额增长会随之而来。上述私募基金经理表示。

从机构持仓状况看,依据上市公司半年报,多位绩优基金经理已经对汽车轮胎龙头股进行了强力布局。信达澳银冯明远、申万菱信付娟等明星基金经理,今年二季度均加仓了赛轮汽车轮胎。高毅资产卓利伟、孙庆瑞等均买入了森麒麟,截到今天年二季度,高毅利伟甄选基金持有358万股,高毅庆瑞6号基金持有206万股。国海富兰克林基金的明星基金经理赵晓东,其管理的多只基金均重仓了汽车轮胎龙头股玲珑汽车轮胎和森麒麟。

作者:赵明超

过去几个月来,新能源汽车、光伏等高景气度行业表现抢眼,受益于经济复苏的有色金属、钢铁等板块也非常强势,市场走出分化行情。下面怎么样布局?从记者知道的状况看,伴随上市公司半年报披露完毕,由营业额主导的行情暂时告一段落,机构下面的布局愈加重视行业角逐格局,在全球市场竞争优势不断提高的汽车轮胎龙头股被机构强力布局。

汽车轮胎头部公司竞争优势提高

从进步近况看,中国汽车轮胎行业的全球竞争优势在持续提高,特别是行业头部公司,对外通过性价比优势迅速抢占外资汽车轮胎企业的份额,对内则通过品牌和途径规模效应挤压中小企业的市场空间。

从出口数据看,过去一两年来,国产汽车轮胎的出口量大幅增加,表明中国制造在全球角逐中地位大幅上升。沪上某绩优基金经理表示,这同中国产业链完备等原因有关,是综合竞争优势的体现。

依据上述基金经理的调查状况,现在国内汽车轮胎市场,国商品牌已经形成了压倒性优势。从汽车轮胎企业的业务结构看,几年前主要顾客是重卡企业,现在已经拓展到市场空间更大的乘汽车使用市场。

沪上某私募基金表示,现在国产汽车轮胎的品质、品牌、服务迅速崛起,性价比已完全不逊于外资品牌,国商品牌的市场占有率在迅速提高,国产汽车轮胎行业正迎来一波持续数年的大贝塔行情。

据悉,随着国产汽车轮胎行业的蓬勃进步,头部公司在资金、规模和管理运营等方面的优势不断扩大。途径同样是强者恒强,中小微型企业商品难以触达用户,国内汽车轮胎龙头有望成为具备全球角逐优势的头部玩家。